中国最适合长期持有的股票

理财论坛分类: 交流中国最适合长期持有的股票
中国理财网 管理员 提问于 4月 以前

业绩好、估值低、成长空间大、可长期投资的11只金股。2020年7月,“钱潮价投十大金股”进行了新一轮投票,产生结果如下图

另外进入前20的股票还包括:中国建筑、福寿园、福耀玻璃、华夏幸福、泸州老窖、海底捞、恒顺醋业、分众传媒、恒瑞医药

每次受邀参与投票的对象为资深价值投资实践者、私募基金经理、研究员等经验丰富的投资人,本期共收到19份有效投票。

衷心感谢参与投票的各位朋友!以下是俱乐部邀请了各位投资大咖对“十大金股”进行的点评:

金股1:中国平安

综合金融模式下的交叉销售已经具备了成本方面的优势,随着公司的综合金融、科技、生态三个方面的逐步成熟,负债端的成本优势越来越大,对投资端的要求并不高,在投资产品的选择上可以从容应对;成本、产品、服务是保险业的铁三角,公司在成本和服务方面占据明显优势,产品方面已经从公司的视角向客户的视角转变(马明哲领导的寿险改革),强调产品力,一旦铁三角完全确立,则行业地位无可撼动,外在表现就是市占率逐年提升,未来有望成为行业第一;此外综合金融(陆金所、平安医生,平安房产,平安汽车)占据了金融、医疗、房产、汽车四大主流赛道,都可以相互赋能,开发出一系列金融产品,成为一站式服务的综合金融大平台。——张靖东:职业投资人、热门价投书籍作者、央视投资者说嘉宾

保险是个非常好的行业,保险不生产产品,不存在产品过时问题,保险有保监会监督不担心做假账问题,保险是管理现金流生意,不担心资金链断裂问题。同海外保险相比,国内保险还有一个优势,政府是无限责任政府,遇到大灾难政府兜底。而海外常常一场大灾会让众多保险公司破产。这么好的行业,居然给这样的估值我真是服了,所以我投资了平安。——润哥:央视投资者说嘉宾、保险股研究牛人

金股2:新城控股

2019年综合体拿地面积明显变大了,10万方综合体+1万方步行街+40至70万方住宅的产品打造能力日臻成熟,二者互为促进,在目标城市竞争优势明显。2020年上半年大举投资补充货值,19年黑天鹅影响基本消除,吾悦广场预计全年斩获40座,百余座综合体的运营提升成为新城未来五年新看点。——章圣冶:知名公号《老章价投》作者

金股3:格力电器

格力电器,空调行业的领导者,高效的内部管理,独特的渠道优势,巨大的研发投入,使得格力具备傲视a股的净资产收益率和制造业少有的利润率。混改顺利落地,打开了格力下一个十年的成长空间,垂直多元化将是格力的发展方向,更为合理的公司治理体系将更大程度的发挥格力蕴藏的内部潜力,高分红政策的稳定及低于行业平均水平的估值,为在格力身上的投资具备较大的安全边际。

目前格力正在为打通线上线下渠道而进行大刀阔斧的改革,主要是缩减渠道层级,其中又以销售公司这层为主要改革对象,虽有较大的阻力,但销售渠道始终掌握在格力手中,改革推行可以得到肯定,一旦渠道打通,格力将凭借高质量的产品和具有竞争力的价格再次崛起。这次改革类似当年的退出国美,刀腕向内,考验管理层的决心,但有长期投资者高瓴的支持,我们有理由期待格力的再次改革成功。——滚一个雪球:家电行业研究达人

金股4:融创中国

在房地产开发商越来越趋向于集中化的大方向下,融创中国依托龙头房企中领先的产品力优势,和逐步成熟的文旅模式,业绩始终保持着较高的增长速度。凭借一二线核心城市拥有的大量土储,和仍然在不断扩大的全国布局,未来5年的业绩都有较强的支持。目前,公司已售未结达到一万亿,未来的利润有足够保证。随着负债率的逐步下降,估值水准也会相应增长,当前股价明显被大幅低估。在四季度行业销售额全面回正的大背景下,会有明显的股价上升趋势。——朱酒:地产板块研究达人奖得主+

金股5:招商银行

1、中国内地基本面最好的银行股,长期增长潜力最好的银行股,没有之一。

2、招行深耕零售赛道,率先转型成功。目前在银行业中息差较高,主要得益于零售业务较高的资产端收益率,同时因为良好的客户基础保持了较低的信用损失。在负债端,招行长期形成的品牌和口碑使之凝聚了一大群忠实客户和粉丝,留存了大量的低成本存款,尤其是活期存款的占比在同业中保持前列。

3、招行金融科技上的投入为行业最高(科技投入绝对金额/营收),在此基础上塑造了极强的科技实力和信息系统储备,在此基础上研发出强大的中后台数据和场景管理能力,用以支持前台营销人员积极展业,招商银行和掌上生活两大APP的月活和客户数据遥遥领先于同业,科技的投入使招行的护城河越来越宽。

4、较强的真实盈利能力和充足的拨备保证未来数年的净利润增速,PB看似在银行板块内偏贵,但结合成长性后其实是非常便宜的,值得重仓参与。——夏至1987:银行研究自媒体

金股6:保利地产

最稳健、安全的地产龙头,央企性质决定了其资金链风险很小,常年融资利率在5%以下,是最低的房企,2017年-2019年权益销售分别为2230亿、2875亿、3190亿,按照房企销售和结算大致间隔两年的规律,2020-2021年估算营业收入大致为2800亿、3100亿,历史净利率大致为12%,净利润分别为330亿、370亿,稍乐观给与8PE,对应明年3000亿市值左右,相对于当前依然有50%的空间。保利应当是房企中兼具安全性和成长性好机会之一。——文宽自由之路:资深价值投资者

金股7:海康威视

海康威视,以视频为核心的智能物联网解决方案和大数据服务提供商,目前经营已经逐步从监控视频的安防应用拓展到市场总量更加广阔、业务更加碎片化的管理应用,并在行业中长期保持龙头地位,对竞争对手具备碾压级别的竞争优势,企业财务健康,管理层经营稳健,布局前瞻,转型及时,分红慷慨,企业整体呈现长期稳定增长态势,适合长期持有。被媒体热炒的华为入侵概念,经过近年来的实际行业经历来看,华为安平部实际并未对海康构成威胁,鉴于海思在华为的重要地位以及安平部的出货量无法显著扩大,安平部在华为的存在岌岌可危,若干年内华为安平部的碌碌无为或者部门被砍,将会让市场真正认识到海康企业的竞争力。——初出茅庐2014

金股8:万科A

地产龙头,业界标杆,公司经营稳健,负债率和融资成本双低,从纯住宅开发向城市运营转型,万科物业目前仍未提现分拆价值。房地产销售开始转好,累计销售已同比转正,在货币宽松环境下,房地产有望恢复良性增长状态。——滚一个雪球:家电行业研究达

金股9:平安银行

背靠平安这只独角兽企业,具有其他银行不具备的集团综合金融优势,且优势明显。在利率市场化推进过程中,平安银行布局“三步走”战略稳步推进,依靠独特渠道优势,零售业务占比明显提升。

零售转型开启后,平安银行个人贷款占比提升,加之对公贷款质量也有所改善,不良率逐年改善。此外,平安银行资本补充机制不断完善,资本充足率进一步提高。

公司净利润一直保持较高增速,远高于行业平均水平,转型动能正不断转化为实际业绩产出。平安银行净息差自2015年以来均处于上市同业中的前列,主要得益于生息资产收益率较高,远高于同业平均水平,同时负债端成本也有所降低。

一季报业绩超预期,资产质量继续好转,各项逾期贷款偏离度不断下降,关注类贷款占比也同步回落。历史欠账清理基本完成,同时应对不利局面的护城河持续增强。——之之之家:投资类畅销书籍作者、央视投资者说专访嘉宾

金股10:宁波银行

银行本质上是一门高杠杆的生意,评估一家银行,主要是看企业文化,而保守的风控又是最重要的。

宁波银行在银行股中能走出持续的α主要体现在以下几点:

1、良好股权结构又为优秀的公司治理、充分的激励机制和完善的风控体系打下了基础(国有资本、外资银行、民营资本、员工持股比较均衡又相互制约)

2、一方面学习华为的狼性文化,业务体系化,激励充分、及时、可量化且大幅高于同行

3、一方面在风控上又极其严格、规范、体系化,能把人为的主观判断因素降到最低

4、切入大银行不愿意做,小银行做不了的蓝海业务,同时为客户提供极致的差异化服务

5、走出宁波,不断的新增网点扩张成长

风险:

1、由于极其严格的风控,在企业遇到困难的时候不能冒风险共患难,导致核心客户缺乏。

2、利率下行大趋势下,盈利能力受到负面冲击。

3、政策限制的原因,全国化扩张受到限制,未来的增速会受到影响。——吕国锦:财务分析达人

金股11(并列):中国金茂

中国金茂,一家不一样的房地产公司,央企背景+金茂大厦等持有物业丰富+低融资成本+金茂府等高逼格科技住宅的开发能力+梅溪湖北外滩等片区开发成功经验,让金茂的城市运营战略开花结果,2019年末已拿下20个城市运营项目,今年预计再收获7个,这给公司未来五年低成本的土储保障,预计明年公司有60%的土地都将由城市运营取得。

2019年公司归母核心净利润61亿,预计未来5年的利润增速都将在20%以上,市值3年内看到1000亿-1200亿,5年内看到1500-2000亿,外加每年40%的派息率,眼下五六百亿市值对应的赔率和胜率都很可观。

返回顶部