黄金投资市场有哪些风险特征?

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中国理财网 管理员 提问于 7月 以前

要将在黄金业务过程中有可能出现的风险管理和控制好,必要先对黄金业务中的各种风险作出分析,了解这些风险出现的原因和形式。

交易业务中的风险分析要点

交易业务中的风险分析要点包括:

l 黄金交易商的利润空间大部份来自价格的对冲,因此市场波动的风险便直接产生盈利的机会或亏损的风险。

l 要将市场风险减低,先要在报价时候计划好如何掌握市场情况,获得准确的市场价格。然后是如何在客户成交后,对冲买卖并获得利润。

l 如何在一个无形的场外交易市场准确地捕捉价格变化。

市场波动风险的管理和控制

市场波动风险的管理和控制范围包括:

l 建立多个市场价格参考和运用网络连接。

l 同业市场的报价参考,又或是利用交易所的价格变化和成交,换算伦敦金现货的价格,准确掌握当时金价走势。

l 要注意的是:交易所参考价格的来源:

1. 交易所交易合约的选择;

2. 交易所合约与现货伦敦金的相关性和价格差额因素;和

3. 这个价格差额的成因、变化和互换能力。

市场的活动能力和流通性风险的分析要点

黄金交易商同样面对市场的活动和流通性风险,因为当与客户完成交易后,这个买卖交易便成为公司的未平仓盘,假如市场有变,会影响这个仓是否能对冲和产生预期利润。

黄金交易商可以利用不同的市场,分散单一的市场流通性风险,选择有利自己的地方或对手作对冲。

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