股票基本面和股价的关系是怎样的?

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中国理财网 管理员 提问于 3月 以前

有个非常经典的比喻,正好用来回答你这个问题:

股票基本面和股价的关系,正如狗主人和小狗的关系。

狗主人牵着小狗遛弯,小狗一会儿跑到主人前面,一会儿跑到主人后面,一会儿跑到主人左边,一会儿跑到主人右边。但是归根结底,小狗总是要回到主人身边。

从本质上而言,股票基本面就是狗主人,是股价的根本和基础;股价就是小狗,每天上串下跳,但是不能脱离基本面,终究会回归价值。

如此而已。

2个回答
中国理财网 管理员 回答于 3月 以前

各人人为,从长期来看,多数股票基本面和价格是正相关的,也就说说,基本面越好的股票,价格越高。。

为什么说是从长期来看呢,因为有些刚上市的股票,发行价格本来就不低,再经过很多次涨停,这时候的股价一般都是脱离基本面的,相对来说是高的。还有些基本面很好的股票,比如银行股,一些钢铁股,地产股,中字头一些股票,基本面很好,但是股价相对来说不是很高。还有些股票,基本面不是很好,有些甚至亏损,但是股价却不低,甚至走出好些个涨停板。有些行业龙头股呢, 价格不低,公司业绩行业前景经营状况等一些基本面非常好。公司也运营很多年,这些股票基的估价反应出和基本面正相关性,也就是基本面越好,股票价格也越高。

中国理财网 管理员 回答于 3月 以前

什么是基本面?我们需要更加开放性的来理解,否则对市场就会产生市场无效的想法。

公司的经营业绩、涉及公司的新概念和新消息都算!

两种投资策略都没问题,只要你掌握了方法。

1、公司的经营业绩:业绩与股价呈现正相关关系。

这是传统的理解模式,也就是“遛狗理论”,即公司的股价围绕着公司的价值上下波动。比如公司的EPS是0.8元/股,合理市盈率是20倍,那合理股价就是16元/股。

当股价大幅超过16元时,比如25元时,以后股价会回落;股价低于16元时,比如10元,股价以后会上涨。

这是大多数大型投资机构,比如公募基金、保险基金、QFII等信守的投资规律,也得到了较好的市场验证。但这个策略也有缺点,就是对性子急的投资者会很受煎熬。买入后,如果市场不好,可能会要忍受较长时间的下跌和震荡时间。

举个例子,泰格医药,是医药一致性平价龙头,在新药都要进行一致性平价,才能获得市场准入的前景下,市场一致看好。但它的上涨也不是一蹴而就的,中间也有波折,投资者需要忍受。后期走势,基本就是围绕每年的业绩进行波动的,业绩与股价呈现正相关关系。

2、涉及公司的新概念和新消息:概念股、消息股,股价会呈现剧烈的暴涨和暴跌特征。

概念股炒作,不单是A股市场的产物,其实美股、港股市场也有!一天暴涨2倍、5倍、10倍的股票都有!

公司因为被市场赋予了某种概念,因此会产生巨大的想象空间,如果实现了,那公司价值就大增,股价也会翻几十、上百番。

概念股炒作,有点类似于一级市场的VC投资,风险大,但收益也可能很高。价值投资相当于一级市场的PE阶段,公司已经较为成熟了,比较规范,有业绩支撑。但由于风险降低了,所以回报也不会很丰厚了。概念股投资,要经过严密的分析,确认概念确有实际实现的可能性。

概念股、消息股(非内幕消息,而是市场公开的),由于验证的时间很长,所以股价会呈现剧烈的暴涨和暴跌特征。

以天汽模为例,公司受特斯拉概念影响,短期股价翻倍,但之后就大幅回落。

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