左侧交易和右侧交易哪种适合小散户?

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中国理财网 管理员 提问于 2周 以前

什么是左侧交易什么是右侧交易?哪个交易比较合适小散户?左侧交易就是我们人为的在股票趋势图上,找到一个相对于底的地方,你可以看到一直跌的那段就是左侧,后面起涨的一段叫右侧。

本来按照趋势理论来说,大家都应该在涨的时候买入,因为利弗莫尔说过,“买在高点,更高卖出”,这样你才更有可能取得大段利润。因为做股票就是要做大概率确定要涨的嘛,这样就形成了追涨买入的右侧交易派。

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因为价格上涨是大家买出来的结果,所以你适当追涨,肯定是比较容易成功。

但是因为做股票的人很多,也就有了很多流派,有些人,比如缠师,他将股票走势各种分型,就弄出了一个一买,二买,三买的位置,一买近乎于左侧,但是他也说了,一买要注意止损和试仓。

毕竟是谁都无法预料股价走势日后怎么走,可是有些价值投资派就认为,股票跌了是价值的回归,只要公司是好的,炒股就是炒公司,就可以逢低买入,慢慢抄底,越跌越买。

真的,我看到两个人就是这么做的,巴菲特就是抄底起家的,成就了他股神的神话!还有克罗先生,他也是抄底棉花还是糖,一战成名。但是这两个人,他们真是对基本面分析的足足的,也确实跟踪走势非常久,他们是做到了有把握的抄底。其实我们普通人真的难做到,并且还因为资金的不足,死在抄底的路上。

2个回答
中国理财网 管理员 回答于 2周 以前

不管是左侧交易也好,右侧交易也罢,并没有什么适合大户还是小散户的分别,记住一点,适合你的,才有望为你带来超额收益,不适合你的,不可能起到作用……

右侧交易
右侧交易也就是我们所谓的趋势性交易,在不断的上涨过程中不断的抬高你的仓位,直到股价不在上行后离场。

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那么请问你如何判断趋势?如何判断股价会不断的上行?稍有不慎恐怕加仓的位置就是天花板,迎接你的似乎不用我多说。

在你没有找到所谓趋势交易的精髓之前,这种方法适合你吗?我看不见得,可如果你真要找到了这样的方法,那我也得跟你说声恭喜。

左侧交易
如果说左侧交易做的是趋势,用的是技术,那么右侧交易用的则是公司价值,经济周期……

做左侧交易,你需要的不仅仅是判断标的所属行业的未来市场规模,你还需要研究标的自身的质量,同时,经济周期处于什么阶段,你必须充分的理解。

上述几点综合在一起,你才具备了左侧交易的基础,如果行业未来的规模不行,是不是就不能做了?如果标的的质量不行,是不是就不能参与了?如果经济周期处于波峰,是不是就不能入场了?

如果经济周期处于低谷,行业未来规模不行,但公司质量没问题,那么这就适合做左侧交易;如果经济周期处于波峰,公司质量没问题,行业规模也没问题,这就要看所属行业的具体性;如果公司质量有问题,那就真得直接抛弃了。

换言之,短期股市无法预测,长期股市可以根据经济条件、公司及行业动态做出客观预期,这之间的区别,等你真的明白了,你就知道小散户或者大户应该如何找到适合自己的交易了……

中国理财网 管理员 回答于 2周 以前

左侧交易更多的是对公司估值的判断,右侧交易更多的是一种趋势的判断。

左侧右侧交易技术上存在优劣之分

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股价和股指运行受到很多因素影响,尤其是不成熟的A股,涨跌经常过度,调整经常是超预期的,造成底部判断容易失控。因此左侧交易容易出现抄底抄在半山腰的悲剧,有一句说的就是老手思域抄底。

另外即使抄到大致底部,但是底部不等于就上涨,更加容易出现一个复杂的底部震荡横盘筑底走势,有的时候这种走势可以延续数个月,这就导致资金的一种时间浪费,不能产生效益。

右侧交易,在没有趋势行情出来以前,在没有突破均线以前,是无法判断趋势成立的,因此买进的价格也就比底部价格会高许多,造成一个缺点就是持股成本偏高,收益率下降。

最极端情况就是股价或者股指是一个假突破,投资者有可能买在最高位。

左侧右侧交易决定于景气度周期

一个行业都会存在景气度周期,尤其是资源板块,景气度周期更加明显,像钢铁、有色和黄金。价格跌多了,公司亏钱多了,很多公司就会破产倒闭,减少产能,市场供需转向,价格上涨,价格上涨,很多产能又会恢复,供给增加,价格又会下跌,股市反应会比期货市场早一段时间。

买卖资源板块个股是选择左侧交易还是右侧交易,就看投资者的个人爱好和对未来的判断能力了。

有色个股有业绩最差买股,业绩最好卖股的说法,说的就是左右侧交易和对周期景气度的拐点判断。

不仅仅资源如此,券商板块也是如此,市场走势低迷,IPO放缓,券商业绩大跌,股价位于低位,这个时候买进券商板块,等待股市利好政策出台,像17年年底,市场一片悲观声音,券商股价位于低位,如果秉承左侧交易,及时介入,会带来很好的收益,此后随着科创板推出,证监会发布减少行政干预提高股市活跃度,券商板块迎来了大涨,不少个股出现翻倍以上行情。右侧交易就只能追高买进了,如果在相同高位抛售股票,右侧交易明显不如左侧交易。

市场从反弹变成了牛市开启,券商业绩普遍预增,但券商板块也开始筑顶,并出现明显的回调,

股王寒锐钴业再度引发关注

说到寒锐钴业大家并不陌生,曾经是机构重仓股,机构通过抱团取暖的方式,让寒锐钴业成为一代股王。

寒锐钴业在17年2月上市,发行价是12.45元,上市以后一口气涨到最高109.7元,涨幅大概是9倍。

可是上涨的脚步并没有停止,稍作停顿以后,回落到最低68.30元,接着就是震荡、开启牛市之旅,最高涨到343.48元,是68.30元的5倍左右,是发行价的30倍以上,超级牛股名副其实。

可是乐观之中往往埋下风险,右侧交易如果继续追高,那么就很容易套在历史高位。

股价之所以大涨,在于新能源汽车进入快车道,钴的需求大增,价格暴涨,寒锐钴业业绩暴增。但是钴 的价格暴增,就会引发资本的介入,产能增加,另外新能源汽车的政策变动可能引发钴的需求下滑,价格也就难以维持。在18年我写过一篇短文《28亿元天量减持该问询的是谁?》,对寒锐钴业的业绩高成长提出一种担忧,

寒锐钴业在股价见顶以后,出现了明显的回落,最低价是41.31元(未复权),即使复权以后,股价与历史高位也是有很大距离的,部分投资者损失可能颇大。

股价下跌,与公司的业绩下滑是高度相关的,寒锐钴业发布了2019年半年度业绩预告,预计上半年归母净利润亏损6000万元-6500万元,同比下降112.29%至111.35%。毛利率已降至-4.54%,同比下滑64.08个百分点。负的4.54%毛利率与寒锐钴业高峰时期近60%毛利率简直就是一个天上一个地下。

但是业绩暴跌,股价大锉,左侧交易机会也是存在的,在探出41,31元以后,寒锐钴业迎来反弹,期间还有两个涨停,股价最高达到64.18元,涨幅近50%,收益还是可观的。

右侧交易有点类似于烂苹果原理,既然苹果烂了,再怎么差也是一个烂苹果,但是对于寒锐钴业而言,可能是意味着业绩触底,

另外钴的价格也可能走出低迷周期,进入一个新的景气周期,中信研报嘉能可计划关停全球最大钴矿山Mutanda,该矿山钴产量占全球钴原料供应量20%以上。该行为有望扭转当前钴行业供应过剩局面,带来供需格局的实质性反转,钴价有望重回30-35万元/吨水平。另外新能源汽车政策不断的推行,带来电池销量的增长,也会带来钴的需求增长,国内最大的锂电池生产厂家中报业绩靓丽,说明电池销量增长较为客观,未来对钴的需求可能出现恢复性增长。作为一个细分行业的龙头,寒锐钴业成长性可能快速恢复。

因此对于寒锐钴业是不是值得在左侧布局,就是一个新命题。左侧布局就是选择在寒锐钴业业绩最差的时候买进,通过等待获取超额收益,而右侧交易就是等待寒锐钴业业绩出现拐点的时候买进,这需要等到三季报或者年报预告或者公布才能得知,但先知先觉的资金会提前布局,取得超额收益。

左侧交易似乎更加贴合巴菲特的观点,那就是别人贪婪我恐惧,而右侧交易似乎更加贴合趋势投资者的做法,孰优孰劣,只能是仁者见仁智者见智。

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