基金下折是什么意思?怎么回事

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中国理财网 管理员 提问于 3月 以前

不管母基金和A、B份额子基金的净值是多少,按照约定,每年进行一次定期折算。基金下折是指当B分额净值跌至一定价格时,一般是指0.25元,为了不让价格继续下跌到0元,而威胁到A份额的本息安全,启动下折返还A份额大部分本金。

在下折之后,母份额、A份额和B份额净值归为1元,其中A份额和B份额比例不变;A份额与B份额进行配对之后剩余的部分将转换成母基金场内份额,分配给A份额投资者。

在下折T日,即触发日,当B份额净值低于一定价格时(0.25元),触发下折;在T+1日,母份额基金暂停申购赎回操作,A、B份额上午停盘1小时后复牌,B份额持有的投资者参与下折;在T+2日,母基金将暂停申购赎回操作,A、B份额也暂停交易;在T+3日,母基金恢复各项业务,A、B份额停盘1小时后复牌交易。

2个回答
中国理财网 管理员 回答于 3月 以前

基金什么情况下下折?

未上市交易的基金只有定期折算,上市交易可以定期和不定期折算。

1、定期折算

不管基金的净值是多少,主要目的是为保护A份额持有人的利益。 简单来说,涨得太好或者是跌得太惨都会触发分级基金进行不定期折算,都会进行折算。

2、不定期折算

不定期折算上折和下折的处理方法是不一样的,而分级基金下折通常是B份额的净值下跌(一般下跌的距离在5%到10%之间,具体基金具体分析),分级基金会触发下折。

中国理财网 管理员 回答于 3月 以前

基金下折是好是坏

基金下折是国内分级基金的规定,设立基金下折条款的主要目的是为A份额提供收入的保证,并让b在极端杠杆条件下不会完全亏损。 基金下折对各类持有人影响不同。

B份额持有人:折算前后净值保持不变,但是由于份额按净值计算,会失去折溢价,造成价格大幅度波动。

A份额持有人:折算后对应的基金净值资产不变,A份额持有数量减少,增加母基金份额,也会失去A份额价格资产的折溢价部分,造成较大幅度波动。

母基金份额持有人:折算前后所持有的母基金的资产净值不变。场内外母基金份额持有人获得场内母基金份额。

注:不要等到下折基准日,那时已经跌停,没有机会出售,更不能参与下折,所以尽量避免参与基金下折,减少风险。

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