指数基金都有哪些种类?

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中国理财网 管理员 提问于 4月 以前

指数基金种类包括:

(1)ETF,这两年新兴火起来的一类投资品种,主要优势是可以通过场内交易来实现跟踪指数和投资功能。ETF国内的起源是2004年华夏基金发行的上证50ETF,随着这类交易品种纳入两融、转融通、期权等业务,场内玩家不断增多,且投资策略多样,有看多投资的,有融券做空的,有通过股指期货来对冲的,有做ETF期权的,丰富了策略也提高了产品品牌和场内活跃度。ETF优势是可以99%跟踪对应指数,跟踪误差低,非常不错的被动投资工具。

(2)ETF联接:跟踪ETF的场外基金,用于提供给未开户的场外投资者参与指数基金的投资。这类指数一般90%投资于跟踪的ETF,剩下10%的仓位一方面用于现金管理,常规性应对客户申赎,另外也会配置一些股票,可以实现增强的作用。

(3)LOF指数:在ETF没有兴起之前,这类指数比较受欢迎,并不是因为其可以场内交易,因为他的场内活跃度一直没做起来,除了华宝基金的几个商品(LOF)外。其核心在于可以费率较高,适合渠道营销。

(4)指数增强:这类指数除了跟踪指数以外,还需要努力实现指数以外的超额收益,超额收益来源比较多样性,比如打新、多因子选股、样本外选股、择时等策略。

4个回答
中国理财网 管理员 回答于 4月 以前

指数基金分场内和场外指数基金有一天ETF也有lof。ETF还包括行业指数etf和大盘指数etf

ETF联接是什么

ETF联接基金,其实顾名思义就是投资于ETF的一种指数基金,并且一般只投资一个标的ETF。它其实增加了一个投资ETF的渠道,有利于增加ETF基金的规模并且促进ETF的流动性改善。正常情况下ETF联接就是个普通的开放式基金,只能在场外进行申购赎回,无法在场内进行买卖。关于ETF基金的交易贝塔君之前也科普过,除了大体量的基金投资者,散户进行申赎是比较困难的。因此,现在大部分公司在发行ETF的时候,也会同时推出ETF联接基金,方便中小投资者进行现金的交易。

中国理财网 管理员 回答于 4月 以前

指数基金从投资方向,大体可分为宽基和行业指数,从投资策略上,可以分为完全复制和增强型。

先说下宽基和行业指数,我们常见的,比如上证50、沪深300、中证500等,就属于宽基指数,这些指数的特点是,跟踪的是我们常见的指数,很多基金的业绩的比较标准,大多也以这些宽基为基准,对于一般投资者而言,投资这些宽基指数,就可以达到了基本的投资要求。

行业和主题指数,大多都是投资于某个行业的特定股票组合,比如白酒指数基金, 投资的就是白酒行业的上市公司,那么如果白酒表现得好,自然这个行业指数基金,就会表现得很抢眼,很显然,行业指数基金,适合你对某个行业情有独钟,同时在挑选个股方面,又有所犹豫的时候,你大可以投资这类的行业指数,因为A股有板块轮动的现象,除非及特别的个股独立行情,大多都是某个行业板块一同涨跌,这就是行业指数的用处。

从投资策略上,我们又可以分为完全复制指数基金以及增强型指数基金。

完全复制型的,顾名思义,就是完全跟踪某个指数的基金,比如就是要复制沪深300指数走势,与指数指定的比例差不多,就是用完全复制的方案,在这个方案里,基金经理的灵活性基本上没有,只需要完全复制即可,我们一般讲指数基金规避了基金经理操作上的风险,指的也是完全复制基金的优势。

而增强型指数基金,就是留出少量比例的现金,进行打新股或者其它的股票操作,目的是跑赢跟踪的指数,按照常理上看,留一部分打新股,是很可能超过原本指数基金的收益,毕竟新股申购大概率是赚钱的,而其它灵活操作的仓位,也不会太多,否则对整体的业绩影响也会有点大,不过需要注意的是,虽然名字上是增强型,当时由于这些基金并非完全复制指数,所以在现实的投资中,未必真的会达到“增强”的效果,有的可能在某个阶段,还要跑输跟踪的指数。

总体而言,指数基金是一个很好的投资品种,省去了你选择股票和一般基金的烦恼,适合没有多少时间和精力的上班族。

中国理财网 管理员 回答于 4月 以前

指数基金的分类

1、大盘类指数基金

沪深300 代码:159919,510300

深100ETF 代码:159901

上证180 代码:510180

上证50 代码:510050

央视50 代码:159965

中证500 代码:510500

创业板50 代码:159949,159915

MSCI易基 代码:512090

银华MSCI 代码:512380

备注:以上的指数基金都是两融标的。流动性非常好

跟踪大盘类指数的分级基金:银华锐进,创业板B等。

2、行业指数基金

如果你偏好某个行业,还有行业指数基金例如:

银行ETF:512800

券商ETF:512000

医药ETF:159929

军工ETF:512660

消费ETF:159928

半导体50:510760

创蓝筹:159966

创成长:159967

信息技术:159939

生物医药:512290

还有众多行业ETF目前规模不大,在此不一一讲述。

3、跨境ETF (可以T+0交易)

我们的证券账户不但可以买国内的指数基金还可以买国外的ETF品种,例如:

恒生ETF:159920,跟踪香港恒生指数。

纳指100ETF:159941,跟踪美国纳斯达克指数

标普500:513500跟踪美国标普500指数

德国30:513030 跟踪德国DAX30指数。

中国理财网 管理员 回答于 4月 以前

指数基金大致分为跟大盘相关的指数基金,跟行业相关的指数基金,以及一些题材类的指数基金(比如漂亮50指数基金,成长型指数基金等)。

具体说,跟大盘指数绑定的指数类基金,比如上证50ETF,沪深300ETF这类跟大盘指数密切相关的指数基金,这类基金得涨跌基本上是跟每天大盘的走势是一致的,基金净值随着大盘的上下波动而变化。这类基金很直观的能从每天大盘的涨跌得到盈亏的结论。

另一类是行业或者概念类指数基金,比如科技主题基金,医药主题基金,消费主题基金等,这类基金得具体走向就要跟当天该板块的大体走势趋同了,不一定跟当天的大盘涨跌有直接的关系,无法通过每天大盘的涨跌明确当天的基金净值盈亏,有其独立的走势。

个人认为,首先你选择哪类指数基金进行投资,一定要关注未来的上涨空间,这样才能在将来有利可图。其次,买入基金得时机和方式更重要!如果在指数的高位买入,自然是未来的上行空间有限,并且潜在亏损空间加大,所以择时很重要。这当然牵扯到专业性的问题上来了,比较难以把握。

我给普通的投资者讲一个投资指数基金得方法:那就是基金定投(所谓的定投就是定期投资,以某一个固定的时间买入基金,比如一个月固定买1000元,一年下来就12次买入)那么我们开始定投这个可以跟基金公司签约每个月某一天自动扣款。为什么要定投?下面我给大家举个例子:首先是选择我们要投资的指数基金,当然这个也不难,只要把握一个要点,经过自己的分析看好其未来走上行空间即可。那么为什么要定投呢?以投资上证指数为例,假设我们看好未来5年上证指数大概率能涨到5000点,那么暂且简单的分两种情况;1、直接涨到5000点!那么我们从3000点买入,一直买到5000点,我们的买入成本平均下来是4000点,那就是我们只赚了1000点,盈利率只有25%!当然这种方式也不错,买入后一路上涨,心态可以不错,最起码每天赚很开心的嘛。2、买入后开始一路下跌,假设跌到了2000点,我们依然一直在买入,那么我们的买入成本是多少呢?这个也好算,成本为2500,那么当大盘涨到5000点我们赚了多少呢?是不是翻倍了!这种情况虽然买入后一路下跌,不过你的成本越来越低,一直在摊薄成本,只要你对未来的预期不变,越低越买的策略岂不是更乐于接受?所以心态上依然放松甚至愉悦!这次一锤子买卖,直接一个仓位进去博短期收益安全靠谱的多,最关键是心态更轻松自在,不会因为短期的涨跌患得患失!

所以,如果你选择指数基金作为投资标的,做其基金定投是个很不错的交易策略!希望这个思路能帮助大家,加关注更多的投资和交易策略等着你来拿!

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