2022年理财排行榜 基金 基金收益率是由什么决定的?影响基金收益的因素有哪些

基金收益率是由什么决定的?影响基金收益的因素有哪些

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基金不同,收益也不一样,还有市场因素、利率因素、产品样本因素、行业因素等等,基金,特别是股票基金,其收录的股票林林总总,关系到生活的方方面面,自然其所受的影响也各不相同,一言以蔽之,就是影响基金收益率的原因太多太多,不是几句话说的清楚的。

货币基金

货币基金一般收益比较稳定,这也和货币基金的特点有关。货币基金一般投资的是短期品种,像票据、存单、高信用债等等,安全性高,收益率则相对较低,但因为都是高安全系数的品种,自然收益也会比较稳定。范围基本不会超出2-3%之间。各方面对其影响也较小。

债券基金收益率和市场利率负相关。也就是当市场利率较高的时候,债券收益率就会缩窄,反之就会更高。一般市场利率是以10年期国债收益率为基准的,也就是当国债收益率高的时候,人们自然会更多的去买国债,债券基金买的人变少,也就不得不提高收益率来获得资金。

指数基金,是以特定指数为基准,以其成份股为投资对象,通过平均购买全部或部分成分股为投资方式,以追踪标的指数表现的基金产品。不同的指数基金收益率的影响因素也不尽相同,但总体也是和指数相对的产业表现、市场周期、政策影响、国际环境等等有关。因为影响因素多,自然风险就高,也正是因为风险高,所以收益也更高,这是相辅相成的。

指数不同,收益不同。比如泸深300,就是以市场上流动性和规模排在前300位的股票为成分股的,这一类的追踪基金往往会比较稳定,而且相对收益也比较高。

泸深300指数的收益情况

从图上也能看的出来,泸深300的ROE长期处在12%以上,只有一年是11.8%,可以说相当稳健,虽然ROE不能完全等同于基金收益率,但时间总会熨平收益,价格总会回归价值,所以跟踪泸深300的指数基金最终总会达到12%左右的收益率。

再看一个比较新的指数,14年发布的新能源车。

果然是车,速度就是不一样。指数上窜下跳,高的时候17.31%,低的时候只有8.81%,年收益率相差一倍之多。首无这是一个新兴事物,发展前景有很大的不确定性,其次因为是单一的汽车行业,其周期性也就相对较高,所以收益率就会极不平稳。

跟踪误差不同,其收益也不同。在一个长期处于上行通道的市场里,跟踪误差越小,往往收益也会更高。跟踪误差小,就不会频繁换股,从而稳定的分享国家和企业发展带来的红利。

还有一个就是主动型基金。主动型基金里人的因素就相当关键了。大家都知道基金一哥王亚伟曾经的利器华夏大盘精选,高达27倍之多的收益率成了基金大牛。也就是主动型基金和基金经理的运作和选股能力息息相关,有一个好的基金经理,主动型基金的收益就会遥遥领先,如果碰到一个青铜级的基金经理,也只能徒唤奈何。

混合型基金的收益原因也很多,既有相对安全的债券投资,也有风险较高的股票,同时混合型基金也属于主动型基金,同样和基金经理的能力有很大关系。

股票型基金也好,混合型基金也好,其最根本的影响其实就是股票,股票集体上涨,形势大好的情况下,基金收益率自然就高,一旦踩雷,自然就会拖累基金产品。特别是主动型基金,一旦碰到市场不好,基民们疯狂出逃,那时候无论股票跌成什么样子,基金经理都必须要卖出基金,一支股票跌停就卖另一支,总之基民的钱你是必须要及时让他赎回,于是很可能就会造成整个市场处于恐慌状态,越是恐慌,基民就越要赎回,恶性循环。

总之,有关基金的收益率影响因素方方面面,这里的几个因素只是相对重要的几点,投资是一门艺术,只有把自己的知识水平提高上去,才可能在不同的情况下做出正确的决择,保住自己的血汗钱。

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作者: 二将哼哈

二将哼哈的博客,知名财经微博。职业投资人,财务自由者。双重角度,双重看点,双重负责,双重保险,从开盘第一刻开始不间断盘中直播市场分析,有态度、有观点、不啰嗦、直击痛点!对涨跌和真假突破会有及时判断!
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