暑假应该买什么股票?暑假利好的受益股票题材

推荐关注游戏板块!先说结论:估值合理,营收稳健,中线机会,消息上关注产品营收。

股票价值

传统的投资思维模式是寻找行业的拐点,探寻行业的爆发期。这种思路可能存在的问题是,行业拐点持续向好持续时间一般不会是长期或超长期。如果说真的存在一个拐点,核心问题其实是谁先看到它。

先来看低估的问题。大家都知道,爆款一般在内地出现,多在欧美一线和日韩,而国内?普遍感觉都是抄袭,山寨,买量,低端得不要不要的。游戏行业没有护城河,任何小工作室都有可能做出爆款,比如前两年火爆的阴阳师,原作者也是小型工作室,做出成绩后才被网易吸收的;端游的吃鸡,亦是如此。但是从上市公司盈利角度来看,是没问题的。目前包括吉比特、三七和游族等内地游戏公司的产品略微单调,都是买量型产品,很少见爆款口碑作。因此绝大多数情况下无非就是通过买量欺骗买家“入坑”-“付费”-“脱坑”的循环。但是营收模式经过多年充分认证后,重复换皮上市扩大市占率,是相比赌爆款来说,更加稳健的盈利模式。中国市场不仅有“风花雪月”,更有“下里巴人”!

上述提到游戏的营销模式之一,买量,即花钱买广告,多以竞价模式,价格透明,直观反映在财报内,合作方一般为线上线下结合的龙头企业,如分众传媒;与之相对的是联运,即产品提供给有量的渠道,比如苹果手机上下载手游,苹果黑啊,37开;腾讯的优势就在于应用宝的导流,但是相对于安卓系统手机自身的应用商店,腾讯的应用宝导流量还是微乎其微的。因此联运的主要受益人即苹果、华为和小米。一般大厂都是两种模式兼备的,因此对于财报中的营销费用不能一概而论,时代在变,互联网的进化速度更快。近期摩尔庄园的买量投入也是巨大的,而玩家体验后褒贬不一。但是无论如何,营收起来,股价涨了才是“正义”!

站在投资者的角度,短期疯涨的个股也同时蕴含风险,考虑一些右侧还没走出来行业龙头股吧。比如前期跌幅较深的龙头标的,年报营收稳定,增长也不错,还有定增。而今年一季报的预增大幅下降,主因还是游戏公司为了压缩买量成本,会和广告公司签订高额年度框架换取高额优惠,就是上述的买量,这一块计提在一季报内。股价走势比较清晰地显示财务状况,暂时只能认为,近期都处于低估值阶段,性价比较高,但何时起来?暑期档上线消息和用户口碑,可以给出介入机会。

特别提示:不要带着有色眼镜看待游戏市场,这只是一门生意!股价的涨跌本质在于上市公司的营收状况披露和市场所给予的估值预期。经历过全市场大幅杀跌后的二季度,“杀估值”风险明显小于市场做多合理估值可能,机会大于风险!

暑期档,部分年中上线产品及上半年营销投入增长的厂商都即将进入利润释放期,错过暑期档,难道还要等到寒假吗?

作者: 中国理财网

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