下一轮牛市什么时候来?历来牛市轮涨顺序回顾分析

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牛市开始一般是什么板块先涨?牛市中什么板块涨得最厉害?经历过06-07年牛市,也参与了14-15年牛市,发现牛市的上涨都是有规律性的,也确实是有顺序的。

牛市

但是细心的股民都会发现,每一轮牛市的轮涨顺序,除了券商先涨以外,钢铁最后以外,其实都在发生变化。

我们先看看历史,来看一下牛市上涨的一些规律,也可以帮助大家在未来,先人一步抓到牛市带来的红利。

历来牛市轮涨顺序回顾

不管是06-07年牛市,还是14-15年牛市,都是在极度哀嚎中启动的。

所谓的极度哀嚎,指的是03-05年,12-14年都是漫长的熊市,三年左右的熊市,成交量的极度萎靡,人气明显的不足,板块的严重低估,都是催生牛市的必要条件。

资金进入市场,需要的是明显的价值洼地和上涨空间,同时,宽松的货币市场环境,也是很必要的。

熊市的结尾,一般是银行股为首的大蓝筹补跌作为标志。

到了牛市的初期,第一个显著的特点,是量能的放大,市场开始活跃。

虽说不是所有的股民都解套,但是对于牛市前半年内买入的股票,都会有不错的涨幅。

当有了一定的涨幅后,市场筹码就会出现松动,对应的情况自然就是成交量放大。

交易的活跃,最直接利好的一定是券商,所以牛市的急先锋一定是券商。

券商绝对不会在任何一轮牛市中迟到,即便仅仅是小牛市行情。

券商作为一个行情开始的标志,预示着行情的到来,各路资金紧随其后,寻找合适的投资标的入场。

对于大资金来讲,能够入场的板块必然是大市值的,对于小资金和游资来说,会选择规模相对较小,成长空间较足的板块。

历年牛市,第一类被资金关注的,除了券商,就是蓝筹股,尤其是一线蓝筹股。

在熊市末期,很多绩优蓝筹股已经被长线资金先关注,一旦市场启动,就会出现筹码供不应求的状况,所以是被市场第一时间抢筹的。

小盘绩优股表现最为抢眼,其次是二线蓝筹会紧随其后,这个阶段其实没有太多的板块之分,各个板块中的绩优股和小盘股会相对比较抢眼。

当市场出现普涨后,一些后知后觉的资金也会跟风进入市场。

这个时候所有的优质个股已经有一定的涨幅,资金就会开始选择题材股进行炒作,因为炒作题材只需要故事支撑,不需要业绩来支撑。

因此,资金涌入的题材股开始活跃,而低价股和垃圾股因为也有部分题材的概念,而且价格较低,上涨空间大,会被一并炒作。

这个时候,权重股的第一轮涨幅会结束,进入盘整期,很多人会开始质疑牛市的级别和持续性,一部分资金会从权重股撤离,进行观望。

大牛市中,一般在犹豫和盘整之后,都会开启第二轮普涨格局,以中小盘个股的表现更为突出。

因为中小盘个股市值较小,后期拉升还有较大空间,权重股市值大,会出现滞涨。

牛市的末期,则是出现中小盘绩优股和题材股滞涨,权重股补涨的格局。

当权重股出现高位的补涨,行情进入尾声,大盘未动,小盘股、题材股、垃圾股纷纷开始跳水。

一般来说,券商是牛市的开始,钢铁和石油是牛市的结束。

牛市板块涨幅回顾

历年牛市,除了券商牛和钢铁牛占了一头一尾,中间还会有很多的板块出现轮动。

以保险和银行为首的大金融板块和房地产板块,虽说表现不俗,但牛市中总体涨幅是比较靠后的。

铁路、基建、水泥、石油等板块,虽说会出现轮涨,但板块总体涨幅也是弱于大盘。

06-07牛市中,涨幅最大的权重板块是有色金属,包括钢铁还有能源类,或者我们可以叫做资源板块。

除了券商,为什么会炒作有色金属,其实逻辑也很简单,因为当时没有太多科技技术类的公司,是制造加工业最旺盛的时期,那资源本身就成了价值,任何的制药加工业都需要,加上通货膨胀对于资源本身涨价的预期,价格水涨船高,有色相关企业的利润自然也会有大幅度的上涨。

但到了14-15年,制造业已经趋于平稳,资源已经不再那么稀缺,而科技兴国的主线已经非常明确了,所以中小板和创业板中的科技股在这一轮牛市出现了极大的涨幅。

所以诸如信息技术,互联网等行业出现了较大涨幅。

还有一个平时非常低迷,却从来不会错过任何一轮牛市的板块,就是军工。

军工企业是国家重点战略企业,战略地位极高,但是企业利润并没有特别大的体现,所以只有在牛市里才会有特别突出的表现。

大消费概念,食品、饮料、白酒、医药,包括旅游相关概念等,在牛市里也会有不俗的表现。

牛市是会让老百姓们变富起来的,哪怕仅仅是纸面财富,也会变相的催生消费需求,从衣食住行到吃喝玩乐,相关企业都是利好。

牛市中还有一个非常值得注意的板块,次新股。

次新股牛,牛市就在,次新股不行了,牛市就要走了。

行情中后期,由于所有的板块估值都偏高,资金又不想离场,就会盯上次新股。

炒作次新股是纯资金炒作,没有任何理由,这部分最活跃的资金一旦撤走,标志着行情即将结束。

如何把握牛市?

很多人直观的感受是牛市确实是赚钱的,一到熊市里就很快亏的不像样子。

另外,有些人在牛市赚到了大钱,有些人却只赚到了一些小钱。

从操作上来看,不要经常换板块,换个股是上上策。

牛市的行情是资金轮动的,确实有一小部分人对于行情的轮动是能够把握,但是绝大多数人,参与轮动都是失败的。

板块轮动在牛市前期切换较慢,上涨板块较为集中,上涨持续性强,一般3-5天才出现轮动。

建议采取,早发现早追随。

板块轮动在牛市后期,会异常频繁,往往1-2天就换品种,很难把握。

建议采取,守株待兔。

牛市是普涨格局,减少操作,在很多时候,可能赚的更多,没有能力的不要刻意抓板块轮动。

牛市里赚不到钱的另一个原因,就是看不懂牛市。

上涨初期,怀疑是反弹不是牛市,到了中期,抓不住领涨板块和个股,牛市末期,又因为贪婪没有及时锁定收益,结果满仓被套。

应对牛市的最佳策略,就是控制仓位。

你可以满仓在低位被套,但牛市到来后,仓位要懂得控制。

3000点以上开始逐步降低仓位,越涨越降低,仓位控制的好方法就是了结利润法。

比如你投资的金额是20万,一轮上涨后,变成了30万,了结10万利润,另外20万继续。

如果大牛市,起码可以涨幅100%以上,那么利润部分就有20万,剩余20万本金可以继续折腾。

这样即便熊市里遭遇腰斩,还是能保有不错的收益。

下一轮牛市什么时候来?

很多人一直在讨论牛市什么时候来,因为距离上一轮牛市已经过去五年。

我想说的是。

我们要明白什么时候股票“便宜”,什么时候股票“贵”。

牛市就是股票从便宜到贵的过程,熊市就是股票从贵回到便宜的过程。

总体板块估值,是决定股票“贵”还是“便宜”的最好参考依据。

估值低,就是便宜,估值高,就是贵。

便宜的时候买,贵的时候卖,准没错。

从目前来看,总体板块估值是合理的,没有便宜,也没有贵。

也就是说,现在所处的位置,要么就是在熊市中期,要么就是在牛市中期。

如果从2018年的2440开始算,到3400点已经涨幅40%了,不算牛市吗?

有些人说,不喜欢疯牛,喜欢慢牛,但A股其实是长期处在慢牛通道中,只是慢的有点太慢。

给大家一个长期参考指标。

年K线,MA20均线,也就是20年线,是经济命脉的上升通道线。

不知庐山真面目,只缘身在此山中。

作者: 达州银行

达州银行官方财经博客,深耕本土,更懂达州。达州银行始终坚持以“致远行,创价值”为核心理念,以“服务地方、服务实体、服务中小微”为市场定位,鼎力支持达州市经济发展,为客户提供更好更优质的金融服务。达州银行成立于2009年12月23日,是由达州市财政、企业法人和自然人发起,在原达州市城市信用社基础上改制组建的地方性股份制金融机构,注册资本金30亿元。
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