博弈加剧 光伏硅料价格涨势不休

今年6月17日以来,硅料价格正经历一波大幅上涨,国内多晶硅料价格由36元/kg上涨到65元/kg,单晶硅料价格由56元/kg上涨到92元/kg,涨幅分别为80.56%和64.28%。国际市场方面,非中国区多晶硅料价格由6.9$/kg上涨到10.2$/kg,全球多晶硅料价格由6.742$/kg上涨到11.033$/kg,涨幅分别为47.82%和63.65%。

从目前来看,导致这波硅料价格上涨的主要有下列原因:首先,随着国内疫情得到控制,复工复产稳步推进,国内光伏项目渐次开展,硅料需求有所提升。其次,进入六月后部分国内硅料大厂进入了检修期,这导致了阶段性硅料供应不足的问题。此外,在6到8月这个时间段内,有数个硅料大厂因事故或自然灾害而停工检修,这又使供应不足的问题进一步加剧。

国内市场两月间平均上涨近七成 未来或仍有小幅上涨

在国内市场方面,多晶硅料价格在6月17日至7月30日这个时间段内一直处于相对平稳的状态中,均价维持在36元/kg至38元/kg区间范围内,之后其价格在7月30日开始发生大幅上涨,到8月5日硅料均价由38元/kg上涨至55元/kg,到8月12日上涨至62元/kg,到8.19日上涨至65元/kg,涨幅分别为44.74%、12.73%和4.8%。

单晶硅料方面,其价格变化趋势相较于多晶硅有一定的差异,在6月17到7月30日这个时间段内已经有了一定幅度的上涨,由56元/kg上涨到68元/kg,之后又于8月5日上涨至83元/kg,到8月12日上涨至85元/kg,到8月19日上涨至92元/kg,涨幅分别为22.06%、2.41%、8.24%。

总的来看,多晶硅料价格的上涨相较于单晶硅涨幅更大也更突然。

这波涨价主要是由于6月,多个硅料大厂进入检修期后希望利用供应短缺所创造的议价空间来提升硅料价格,但并未获得需求方认可,而到了7月底检修尚未结束。同时作为我国硅料生产重地的新疆地区疫情出现了反复,进而引起企业生产和物流运输受限的问题。

价格趋势上,目前来看不论是单晶和多晶料其上涨动能均得到了一定程度的消化。

市场方面,硅料价格上涨的影响由产业链上游向下游传导,致使硅片、电池片、组件价格出现了不同程度的上涨,但因需求端价格敏感性较强,不愿承担更高的材料成本,进而出现了项目延期或取消的情况。这将对上游产业链造成逆向影响,进而在一定程度上遏制硅料价格的上涨势头。

近日消息,目前新疆地区疫情已持续5日零新增,受事故影响的大全多晶硅厂将于九月实现满产,同样受事故影响的协鑫新疆厂也将在近日恢复部分产能。受洪水影响的永祥多晶硅厂厂区内水位已降低,生产装置正常。生产端状况总体趋势向好,这将给未来的硅料供应提供充足动力。

在上述条件作用下,近期国内硅料价格继续大幅上涨的可能性相对较小,更有可能在新疆疫情彻底控制住和上述因事故或灾害导致停产的厂家完全复产前,有一定的小幅上涨或在高位形成一段时间的波动。

国际硅料价格变化状况与趋势 非中国区多晶硅料两月上涨47.82%

在国际市场方面,非中国区多晶硅料价格和全球多晶硅料价格在6月17至7月22日这个时段内,如国内市场一样处于稳定状态(价格区间在6.8$/kg-7$/kg)。但随着新疆疫情的出现和部分国内硅料大厂发生事故,非中国区多晶硅料价格也出现了大幅上涨。从7月22日的7$/kg上涨至8月19日的10.2$/kg,涨幅为45.71%。

全球多晶硅料价格则从7月22日的7.175$/kg上涨至8月19日的11.033$/kg,涨幅为8.17%。相较于全球多晶硅料价格,非中国区多晶硅料价格的涨幅更大。

在价格趋势方面看,非中国区和全球多晶硅料价格虽已有了一定的上涨,但上涨动能并未被完全消耗(特别是全球多晶硅),且目前国内硅片、电池片、组件生产对于硅料的需求非常旺盛,新疆疫情控制住和在检修产能恢复将先辐射到国内的下游厂商。同时海外市场中包括波兰、德国、巴西等国光伏装机正处有序推进中,对国内光伏产品需求处于上升通道中。上述多种条件的存在,可能导致国际市场中的硅料价格在接下来的一段时间内进一步提高。

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作者: CITIC

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