是什么原因让老李炒股一套就是十几年?

这周初时上证指数尝试突破3450点附近的前高,失败后小幅回调,指数又进入了震荡区间。所谓好事多磨,大家耐心等吧。

在这个时候,坚定看涨的投资者买股票一定等回调,追涨一旦遇到假突破,马上就被套,很难受。

今天给大家讲一个真实小故事,故事的主人公是一个炒股十多年的老股民——作者的老爸。为了方便称呼,后文中就叫他老李好了。

相信大家都能在他身上或多或少地看到自己现在或曾经炒股的影子。

2007年8月,在如火如荼的牛市浪潮催促下,对股市一无所知的老李,在亲朋好友的鼓动和新闻媒体的鼓吹下,信心满满、义无反顾地投入股市的汪洋大海。

由于之前根本没接触过股票,甚至连用电脑看行情、操作买卖都要我教了很久,所以老李在起初的时候很小心,只往账户里打了5万块。而且开户后有将近一个月的时间只看不做。

2007年的牛市比2015年的要更猛烈一些。时间进入9月后,大盘指数已经从开户时的4600点拉升到了5000点上方。

在那种牛市的氛围下,股民的心和天气一样燥热。

老李终于安耐不住,买的第一只股票是当时的次新股中国远洋(现为中远海控)。这只股票老李盯了很久,之前都是一字涨停,终于等到连续涨停终结时,一看有回调没敢买,终于在它再次大阳线涨停后的二天,在42元附近买入,第二天就被套住,老李虽然嘴上不说,但能看出来他心里还是有点着急的。

不过好在运气不错,熬了几天后,股价又开始上涨,不出一个月股价就到60元以上。

一看赚了不少了,老李喜笑颜开,落袋止盈。这一单赚了40%多(其实就两万多块。)

(上图中,买入那天我记得清楚,卖出的具体时间记不清楚了,但肯定是60元附近)

第一次交易就这么成功,老李非常高兴,决定追加资金入市,之后随着他对软件操作逐渐娴熟就很少问我了。(其实对股市新手来说,上来就赚钱不是什么好事。)

不过,有一点我很清楚,他在不断加大资金。

中国远洋上的成功让他让老李认为,被套都是暂时的,只要坚定信心,坚持“价值投资”,总能回来了。

当时大盘点位越高,各种股评中“价值投资”喊得就越响,老李就是万千被洗脑的股民之一。

之后大盘很快在6124点见顶了,由于本金越来越大,之前赚的钱眨眼就被下跌吞噬了。

大盘越跌越多,他追加的资金也越来越多,几乎用上全部积蓄一直补仓,很快就没有子弹了,只能眼看着。

割肉?那是不可能的。

在老李认识中,割肉就是真赔了,只要不卖,浮亏而已。我清晰地记得当时网上流传一首改编的《死了都不卖》,反映的就是股民这种心里。

老李的生活已经完全被股票占据。每天必看各种新闻,每天在东方财富、和讯、新浪财经等等这些股票网站上停留的时间怎么也得10个小时吧。

他的精神状态也明显改变,最初只投5万时的平和心境没有了,换之的是焦虑和亢奋的交替。

时间转眼到了2008年金融危机,大盘杀跌时候的凶猛一点不比牛市上涨来的差,老李股票账户的亏损额度超过80%,当时他的仓位主要集中在一只叫中色股份的股票上,成本在35元左右。大家可以看看2008年中色股份的走势,跌到5、6元。

老李度日如年,那可是他一辈子的积蓄,大7位数的钱呀。

2008年底,随着“四万亿”的刺激政策出台,股市终于见底反弹,被深套的中色股份终于开始慢慢回升,又熬了几个月时间,股价在2009年8月初回到了20元上方,不过离解套还远,他选择继续坚守。

又过了一年,2010年随着大宗工业品价格的飙升,中色股份终于走出了一波强劲的涨势,股价最高涨到40元上方(复权后),终于解套了,而且还有点盈利!

可是老李,不动如山,他认为中色股份应该能到复权后2007年的历史高点,也就是60元以上,到时候再走。

上天给了他第一次逃出生天的机会,但被无视掉了。

之后就是几年的慢慢熊市,他一直在坚守,其实这些年里他很少操作股票,主要原因是,资金都在中色股份上,因为一直被套,根本没有操作空间。

2015年牛市,中色股份按复权价格算,又解套了,上天给了第二次逃出生天的机会。可结果还是一样,直到现在,还是没有动过。

2007年牛市末期入市的他,被股市一套就是十多年,两次解套机会都没有把握。

像老李这样的股民,在中国股市不是少数,他们不是对股票市场不了解,十年时间,足够让一个人对股市一无所知到成为专家了。

是什么原因让老李一直处于亏损被套的状态呢?

根源在于,习惯性地为错误的交易买单。老李的情况属于比较极端的案例,他把自己还是一个新手时所犯的错误坚守了十几年。

也许将来,中色股份还能让他解套,但是,是走是留都不重要了,这十几年的坚守除了亏损换来了什么?人生能有几个十年来给自己的错误买单?

千万不要把长期持股当成价值投资,两者之间表面上有因果关系,但实质上并没有。

可以这么理解,长期持股是价值投资的必要条件,价值投资绝对不是长期持股。

股市是一个可以纠错的市场,如何行情没有按照预期的方式进行,就要纠错,因为你买这只股票的理由已经不存在了。就算股价后来真的涨了,让你赚钱了,这只能叫运气。

运气是在赌场中用的,而不是在股市中用的。靠运气做股票,跟在赌场赌博没区别。赌博有几个能赚钱的?

作者: 兴业证券

兴业证券官方博客,兴业证券股份有限公司,成立于1991年5月,2010年10月在上海证券交易所首次公开发行股票并上市(601377.SH)。截止2018年5月,公司注册资本66.97亿元。已发展成为涵盖证券、基金、期货、资产管理、私募股权投资管理、直接股权投资、另类投资、风险管理和境外投融资业务等领域的具有全国影响力的证券金融集团。官网:www.xyzq.com.cn
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