均线基础知识

数学中,我们知道,两点可以确定一条直线,而在K线图中,两点也可确定一条线,也就是今天我们要讲的–均线.

· 均线的定义

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均线全称移动平均线,英文是Moving Average,一般俗称为MA,如5日均线一般称为MA5,10日均线一般称为MA10.

· 均线的分类

1. 按周期时间分类为

短期(20日以下),常用的有MA5,MA10,用来研判短期股价走势

中期(20日~60日),常用的有MA30,MA60,用来研判中期股价走势

长期(60日以上),常用的有MA120,MA240,用来研判长期股价走势

当然根据个人操作习惯,我们可以自由的去设置参考的周期数,比如喜欢做超短线的可以使用MA3,利用斐波拉切神奇数字的,可以使用MA13,MA21,MA34,MA55等等,这里就不一一枚举.

2. 按计算方法分类为

简单移动平均线:MA

加权移动平均线:WMA

算术移动平均线:SMA

指数移动平均线:EMA

递归移动平均线:TMA

动态移动平均线:DMA

自适应移动平均线:AMA

平滑移动平均线:MEMA

指数平滑移动平均线:EXPMEMA

一般来说,比较常用的是MA,EMA和SMA,而我们本篇所讲的均线是指简单移动平均线MA.

· 均线的计算方法

如5日均线平均数的计算:

第一个5日平均数=(第一天收盘价+第二天收盘价+第三天收盘价+第四天收盘价+第五天收盘价)/5

第二个5日平均数=(第一个5日平均数*5-第一天收盘价+第六天收盘价)/5

第三个5日平均数=(第二个5日平均数*5-第二天收盘价+第七天收盘价)/5

以此类推,得到的平均数画在坐标图上连成线,即是5日均线.其他均线的计算方法相同.

· 均线的功能

主要有两个功能,即助涨和助跌的功能.

1. 在上升行情中,股价从下向上依次突破各种均线,各种均线转点也依次出现并向右上方移动而呈多头排列,此时,各种均线可看作是多方的防线,当股价回档至移动平均线附近时,各种均线依次产生支撑力量,股价便再度上升.短期均线向上移动速度较快,中长期均线向上移动较慢,但均表示一段时间内购股者的平均成本增加,买方强于卖方,股价回档至均线附近,便是买进时机,这就是均线的助涨功能.直到多方转弱,空头转强,涨势缓慢下来甚至下跌,各均线的转点依次出现,均线开始缓慢移动,股价再下跌到均线附近,均线失去助涨功能,将有重返均线下方的趋势,便不再适于买进.均线上升斜率越陡峭起助涨功能越明显.

2. 在下跌行情中,股价从上向下突破各均线,各均线向下移动并呈空头排列,此时均线便成为卖方的防线,当股价回升至均线附近时,便会遇到阻力,表示卖方强于买方,供给大于需求,成本线逐步降低.因此当股价回升到均线附近,便是卖出时机,这就是均线的助跌功能.直至卖方转弱,下跌减缓,均线开始减速下跌或转点出现,股价回升至均线附近,便失去助跌功能,股价将可能重新回到均线上方,不宜急于卖出.均线下行移动越陡峭,其助跌功能越明显.

3. 在股价长时间盘整时,各均线会粘合在一起互相缠绕,此时均线的助涨和助跌作用均不明显,但此时也是行情可能长生重大变化的关键时刻,应运用各种方法仔细研判未来趋势的方向.

4. 助涨和助跌的功能,不知道表现在市场层面,还表现在股民心理层面,因为均线是属于比较入门的指标,很多不太关注技术分析的股民依然对于均线有所依靠,当股价运行到某条均线时,会刺激股民进行买入卖出操作的欲望.

· 均线的交叉

均线交叉可分为金叉和死叉两种:

1. 在上升行情中,短期均线从下向上突破中长期均线形成的交叉,称为金叉,金叉是多头强势的表现,多预示后市会有一定的上升空间.

2. 在下跌行情中,短期均线从上向下跌破中长期均线形成的交叉,称为死叉,死叉是空头市场来临的表现,多预示后市会有一段下跌空间.

3. 金叉和死叉一般要配合其他指标才更可靠.

4. 一般来说,短期均线从上向下跌破中长期均线,通常是个明显的空头信号,反之则是个多头的信号.股价跌破短期均线,通常会在中长期均线获得支撑,如果中长期均线也被跌破,并且无法拉回致使短期均线与中长期均线形成死叉,后市必跌无疑.

5. 在股价长时间处于盘整,短期和中长期均线常缠绕在一起,金叉死叉交替出现,此时便失去意义.

· 均线的用途

1. 揭示股价平均成本

2. 显示股价变动的基本趋势

3. 股价支撑线和阻挡线

4. 自动发出买卖讯号(葛兰威尔八大法则)

· 均线的缺陷

1. 市场进入牛皮整理时,买卖讯号频繁,且会不断发出错误讯号.

2. 均线的最佳周期与组合,难以判断确认

3. 单凭均线的买卖讯号无法给投资者信心,通常需要其他技术指标辅助

作者: 钱启敏

钱启敏新浪博客,财经名博。钱启敏,44岁,大学本科学历,理学士;现任申银万国证券研究所市场研究部副经理,高级分析师,中国证监会注册分析师。1998年以前在广发华福证券上海业务部从事交易和投资咨询工作,1998年进入申银万国证券研究所市场研究部,从事A股市场趋势和个人投资者投资策略研究。现担任市场研究部副总监。还是中央电视台财经频道专家顾问,央视、凤凰卫视、第一财经及多家地方电视台特邀市场分析师,《中国证券报》等主流报刊特约撰稿人,上海证券报股民学校讲师。
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