券商大涨之后,是否开启牛市?

【本周大盘暴涨,接下来会是什么样?】几次牛市的开始,都是从券商的暴利拉升开始,这次是否也一样呢?!我们分别从几个方面讨论一下。

股市秘籍

第一个,这波券商的拉升逻辑,有部分是跟注册制有关,大量的公司通过注册制上市,券商作为推荐担保方,逻辑上肯定会增加业绩,公司多了,举荐方就这么多,业绩增加的逻辑,表现上看上去是这么回事,可是大家忽略了一条新规,银行也可以拿券商牌照了,这个对券商来说绝对是京第一声雷。

券商牌照,绝对的稀缺资源,国内知名的就这么多,所以一直是头部企业独占鳌头,费用当然也是很贵,一家公司上市几千万是要付出去的,这次好了,银行也能拿牌照了,当下互联网时代,大家知道跨界打击绝对是致命的,因为人家很有可能不指望这个业务赚钱,只为了获取客户或是资源,那就好玩了,注册制会导致上市公司大量的来,市场行为肯定是哪家便宜哪家上,这些头部企业这块业务是否会变成一个变量呢,大家考虑一下,这波券商拉升是否是最后的疯狂。

第二个,增量资金,之前的量能一直维持在7000亿到8000亿左右,市场在周四、周五量能开始破万亿,拉升的板块基本是券商、保险、银行、地产、煤炭等老题材,这些题材一年了没动,总该要动一下的,大量的潜伏资金在等这个时机,其实万亿的增量也就进来3000亿左右,基本去了刚才说的板块,券商板块一直是影响股市的重要板块,这次注册制大量发行,180多只股打新,最快下周五就要上市跟大家见面,对股市的抽血影响无疑是巨大的,拉大盘也能对冲这部分的影响,从个股赚钱效应没那么好就能看得出来。值得一说的, 现在已经有大批的90后去开户了,这波增量资金有多少不清楚,但是,我了解的90后基本都是负债多,难道借网贷炒股?

第三,利用了时空的空档期,7月1日港股休市,周五美国独立日休市,都是可以助力A股独立行情的时刻,加上6月份解禁、减持数量同比较少,市场情绪总体还在,暴力拉升才能更大的调动更多的资金进来,现在也是打通了银行理财、外资配比等增量资金,加上7月22日上证综合指数指标的修改,这波拉升无疑是一次完美的,但是,7月的主板、科创板巨额解禁、减持等,疫情对实体经济的破坏是空前的,股市作为为实体经济输血的主要市场,功能还是要先完成的。

第四,慢牛的基础制度不完善,这波增量资金进来,可能会把老题材轮动一遍,挨个去点火,时间周期可能会持续半个月到1个月,量能在这,不要轻易言结束,刚开始的这么疯狂,一定还会疯狂一段时间,这是常识,但是退市制度不完善,怎么能存在牛市基础呢,还有一个重要节点,疫情的时候股市对企业输出了大量资金,比如再融资,这个是有时间周期的,现在的市场经济是否支撑这些企业能够按时归还,大家可以思考。

第五,政策上是量化宽松政策,但不是大水漫灌,A股顽疾已久,机构、游资、散户都是有利润跑的快,资金性质也可能决定了不允许长期持股,这些大资金都在骚动,整个市场如何能够持续涨下去呢,何况,股票一拉升,股东们迫不及待就减持,大家可以去看最近哪只大妖股没有减持,都是拉到高点,股东配合减持,股东们都不打算长期持有他们自己公司的股票,指望市场资金去持有,这个逻辑不存在。

总结这五点,这次拉升是各方需要,但是量能是实在的,只要量能在大家可放心做,不过一定重个股轻指数,毕竟布局的券商的,都是长期大资金在里面,人家拉升你再杀进去,有可能回报不小,也可能山岗上吹风。另外,除了券商板块,航运板块也有启动迹象,以下几点可以说明,首先,受疫情影响,国际航运指数ccfi、bdi慢慢从低点走了出来,与去年同期相比,均创下新高。其次,国际航运市场经历过十几年的调整与重组,剩下的航运公司都是行业的老大,目前集运市场基本由三大联盟垄断,运价自然也保障。最后,随着世界疫情慢慢好转,经济不断恢复,航运市场需求会爆发式增长。看好行业龙头,中远海控及时招商轮船。

作者: 新浪财经

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