极简涨了,这5个问题一直被问到


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致敬梵高《割耳朵后的自画像》 简七插画师 豆

好久没有跟大家仔细聊极简投资啦,今天稍微花一些篇幅,把最近常见的问题做集中回复。你可以直接跳到你感兴趣的部分哦~

  • 01 什么是极简
  • 02 为什么每次只能买500块
  • 03 为什么场内外的收益差这么多
  • 04 美股接下来会好吗
  • 05 接下来还要继续定投吗

01 什么是极简

如果你之前没有了解过极简投资,可以私信回复“极简”。

02 为什么每次只能买500

最近投资极简的同学可能会发现,其中博时标普500这只基金,单笔最多只能买入100元,导致整个组合单次最多买入500元。

之所以限额,是因为博时基金公司的QDII额度(投资境外市场的额度)不够用了,所以基金公司发公告限制我们的买入金额。

*根据目前的政策规定,合格的金融机构投资境外资产是有限额的,额度由外汇管理局审批,机构只能在额度限制内进行投资。

对于这个问题呢,有几个解决方法:

1)如果你是通过且慢购买,可以分笔买入,比如想买入2000元极简组合,分4天入场。

这里也特别提醒一点,最近有朋友反馈且慢的极简投资没有进行限额,如果单笔投资超过500,会把多余的钱自行买入债基:

这是一个安卓用户的APP会出现的bug,所以用安卓的同学,也要注意在新增投资的时候,每天不要进行单笔超过500的申购,否则组合的买入会和策略发生偏离。

目前且慢已经在修复这个bug,预计在20日前后上线,到时候把APP更新至最新即可。很抱歉给大家带来这个不太方便的体验。我们也在积极和且慢沟通,希望尽快得到解决修复。

2)如果你是通过其它渠道场外申购的极简组合,目前还有一只易方达标普500的指数基金,也有日500元的限额,和博时两只搭配在一起,可以把日申购限额提升到600(也就是组合上限2400元)。

场内基金的溢价较高,暂时先不建议作为替代品了。具体内容,可以看下一个问题的详细解释。

03 为什么场内外的收益差这么多

首先科普一下,所谓场内和场外的区别,在于交易场所——

  • 场内:是指在股票交易所内,完成的交易;
  • 场外:是指在股票交易所之外,和基金公司进行交易。

如果,你是通过且慢APP、天天基金、蚂蚁财富等平台,定投的极简组合,就算场外交易;而如果,你是通过股票账户参与投资的小伙伴,就属于场内交易。

我们每周公布的极简数据中,场内版的收益比场外要高出一大截,这是怎么一回事呢?要不要都切换成场内交易呢?

▼▼▼ 场内版今年表现(通过股票账户购买)

数据来源:choice金融终端 2020.05.07

▼▼▼ 场外版今年表现(通过基金账户购买)

数据来源:choice金融终端 2020.05.07

其实仔细看看,你就会发现,主要差异是纳斯达克100指数的累计涨幅。场外1.72%,场内却高达17.88%。

因为目前,纳指100ETF(代码:513100)的场外参考净值为3.274,而场内交易价格高达3.789元,高出15%。

*注:参考净值由第三方平台根据基金持仓估算而成;和最终净值可能略有差距

简单说,本来价值100块钱的东西,你现在要115块钱才能买得到;而如果未来基金开放申购,交易价格肯定要回落的,你会白白损失这15%的交易溢价。

你可能会问:明明是追踪同一指数的基金,怎么会出现如此悬殊的价格差异呢?

因为目前这只ETF暂停申购,如果一定要买,买卖的通道其实并没有关闭——还可以从其他投资人手里用更高的价格买

打个比方,就像此次疫情刚爆发的时候,正常价格的口罩突然脱销了,那么其他朋友要买怎么办呢?只能提高价格了在别人手里购买,这是一样的道理。

所以,目前这只场内基金的交易价格,有虚高的情况;但就像前面说的,一旦投资热情降下来,基金公司重新打开申购,那么这个虚高的情况,一定会逐步消退。要是现在以高价接手,风险比较高。

我的建议是,如果本来进行的是场外版,那么刚才我说到的内容对你没有影响;如果你正在定投场内版,那么这只纳指ETF(代码:513100),可以暂缓投入。

你可以考虑一些替代的办法,更换场外的基金进行申购:

比如,大成纳斯达克100(000834);华安纳斯达克100指数(040046)等。

目前恢复申购的日期还不确定,具体要等基金公司公告。建议价格回落到合理区间,再买入。

04 美股接下来会好吗

这一个月以来,美股涨得不错,尤其纳指已经抹平了2020年初至今的全部跌幅。

为什么疫情对经济的影响那么大,股市却还表现得不错呢?

今天晚上,刚刚公布的美国4月失业率高达14.7%,达到了1940年代以来的最高水平。在百万民众没工可开、手停口停的压力之下,美国政府决定大范围重新启动经济。

所以,美股表现不错的主要原因,还是受到美联储无底线放水的影响,充沛的流动性让之前因为新冠恐慌而大跌的市场,出现了一定程度的修复。

*点击此处,了解什么叫流动性

但是,疫情还没有得到很好的控制,疫苗也还没能研发出来,在这种情况下重启经济,有太多太多的问题尚且没有答案。整体来看,美股市场还会持续波动。

就像巴菲特在前几天的股东大会上说的:希望大家做好长期抗疫的准备,要做好买入的股票会下跌50%以上的准备。

05 接下来怎么办

其实,无论是A股还是美股,最近的市场波动都比较大。很多朋友也会关心,极简投资接下来怎么办,要不要做什么动作。

前几天的文章里也和大家聊过,5月份我们可能还会面临不小的波动,所以大家还是要做好心理准备,心中有数之后,不要太慌。

如果你一直在做定投,而且用的是长期用不到的闲钱,比例合理,那么我会建议你继续坚持定投。

如果你已经在一个持有的状态,可以视具体情况而定。

我会建议你先整理一下自己整体的投资资产,看看高风险资产的比例(对,极简组合也属于风险比较高的资产,毕竟有80%的权益比例):

2种情况可以考虑适当降低整体权益类的仓位:

1)权益类比例超过7成

在波动很大的市场里,比例过高会很容易影响心态,反而让人做出不理性的操作。可以考虑适当降低一点比例到5-6成。

当然,如果你心里对投资逻辑很清晰,心态也是稳稳的,也可以继续保留。

2)一两年内可能会有用钱需求

越临近用钱的阶段,越需要我们对组合做出调整,把需要变现的部分风险逐渐降低,换成更稳健的投资,比如短债基金。这样不至于用钱的时候,碰到市场出现短期波动,反而要亏损变现。

最后,附上极简的整体表现。

如果今天的内容有解答到你关心的问题,点个【赞】告诉我吧~

数据来源:且慢 2020.05.07

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作者: 陈志平

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