一只股票变成st以后怎么办?个股变ST的原因和处理办法 - 2020年理财排行榜

一只股票变成st以后怎么办?个股变ST的原因和处理办法

在平时的持股过程中我们经常会遇到自己持有的股票变成了ST,ST股票肯定是存在一些问题,对这些股票的给出了风险警示,很多股票刚被ST都会出现明显的下跌,这个时候很多投资者会出现被套的情况,并且ST个股后期还存在退市的风险。

所以很多投资者自己股票的变成了ST不知道怎么办,这时候的其他投资者肯定是说,我只要不去购买连续两年亏损的股票的,自己的股票就不会变成ST,就是不存在自己股票的变成ST不知道的怎么办的苦恼了,其实这种观点太过于片面,下面我们就来重点讲解下,股票在哪些情况下会变成ST,并且持有的股票变成ST后策略是什么。

个股变ST的原因

个股的变成ST的情况比较多,比如公司连续2年亏损,还有的重大违法情况等多种可能性,所以在投资过程中不可能完全避免自己的股票变成ST的情况,个股变成的ST的情况的主要存在几种。

第一,一般情况下如果上市公司连续两年出现亏损的情况就要变成“ST”,而如果连续三年亏损就要变成“*ST”,这是最常规的情况,ST被称为风险警示,*ST被称为退市风险警示,所以明显*ST的风险要远高于ST个股,但很多时候如果上市公司连续两年的亏损幅度较大就直接变成“*ST”这类原因是最常规和最常见的情况,而公司亏损还是盈利一般是等到年报公布出来才知道,甚至有的上市公司会发布年度业绩快报,一般在1-3月份的公布的较多,所以我们在避免购买的连续亏损的公司被ST的情况,大家要注意两点:

(1)分析上上个年度和上个第三季度是否出现亏损的情况,比如在2020年4月份是披露2019年的年度报告,如果我们发现该股的在2018年年报中就已经出现亏损,并且在2019年第三季度的也出现较大幅度的亏损,因为的2019年第三季度公布的数据是1-9月份的情况,前三个季度都出现了大幅度亏损了,第四季度的想逆转后盈利的这种概率较低,而在2020年4月公布后出现亏损股票就要变成ST,所以业绩亏损的导致变成ST的情况,一般在4月份和5月初,在这个时间段买股票一定要重点参考讲解到的两大数据,具体参考下图案例:

一只股票变成st以后怎么办?个股变ST的处理办法

通过财务数据中的净利润情况我们发现该股在2018年的年报中披露出现亏损的情况,并未在2019年第三季度也出现亏损的情况,那2019年年报亏损的那是大概率的事件,所以该股在年报披露后就变成了ST个股,具体参考下图情况:

一只股票变成st以后怎么办?个股变ST的处理办法

(2)分析上上个年度报告和2019年业绩的快报和业绩预告,如果2018年全年亏损,在2019年的业绩快报或者业绩预告也出现亏损的情况,那这类公司的被ST的概率很大,因为业绩预告大致预估了2019年的业绩报告情况,预告都有出现了亏损,年报正式的公布后出现赚钱的概率较低,所以跟以上一点一样,在4月份和5月初购买这类股票要注意,我们仍旧以上图案例为主,查看其的业绩预告情况:

一只股票变成st以后怎么办?个股变ST的处理办法

通过上图业绩快报,该业绩快报公布的时间在4月16日晚上,公司的利润为负数,年报亏损那是必然事件。

第二,如果公司的出现重大利空,该利空消息可能给公司的接下来的业绩造成巨大的影响,特别是按照交易所上市规则中被控股股东及关联方非法占用资金以及违规担保等情形,大概率会出现亏损的情况,即使这时候上市公司的并未出现连续两年亏损的情况,也会被ST的情况,对于这类临时突发的事件,我们投资者很难避免,比如下图案例:

一只股票变成st以后怎么办?个股变ST的处理办法

第三,上市公司重大违法行为,最为典型的就是财务造假的情况,比如之前的长生生物的育苗造假事件等,所以突发的重大违法事件也会变成ST。

小结:通过上面我们分析关于业绩亏损的变ST的个股我们能够完全避免,而突发的重大利空和重大违法行为我们很难预料,所以个股变成ST后我们该如何处理,我们下面重点讲解。

个股变ST的处理办法

虽然个股变成了给以风险警示和退市风险警示,并不代表这类个股就一直下跌的没有任何的上涨机会,而很多ST个股后期的表现不比主板的个股走势差,我们需要了解ST板块个股的投资逻辑,做出相对于的策略把持股风险降到最低,下面我们重点分析的ST个股两大投资预期:

第一,重组预期,很多ST的上市公司感觉扭亏困难的时候,会想办法进行重组,如果继续亏损的话下一个年度的很多ST公司可能面临退市的情况,但是重组又不是很容易就能够促成,重组失败也是常见的事情,所以很多ST个股会提前准备,一般在8月份时间是ST个股会迎来第一次炒作周期,而且很多ST个股在该阶段会出现明显的异动上涨,这个阶段也是我们持有的ST个股趁着反弹出局的第一个阶段,具体参考下图案例ST板块走势:

一只股票变成st以后怎么办?个股变ST的处理办法

在ST个股长期下跌时候特别是4月份大部分个股被戴帽后,个股长达几个月的下跌后,在8月份会迎来一次较大幅度的反弹,大概率持续到9月中下旬,所以我们在这个阶段趁着反弹后出局。

第二,重组和摘帽预期,在10月份上市公司的三季度报都公布后,ST个股是否能够扭亏为盈基本可以定了,因为接下来最后的季度,上市公司业绩不要出现大幅度亏损的情况,再次新的会计年度即将结束,很多的仍旧无法扭亏的上市的公司,在最后的几个月内也会想着重组保壳的情况,所以在11月到次年的1月是全年ST个股的上涨的最后的时间段,很多ST个股在该阶段会出现大幅度上涨的情况,具体我们可以参考下图ST个股板块指数:

一只股票变成st以后怎么办?个股变ST的处理办法

这个阶段也是很多ST个股出逃的最好的阶段,很多投资者会疑惑,我自己持有的ST个股如果没有出现重组的请和扭亏的情况,但是ST板块个股具备的联动性,在板块的带动下,很多没有预期的个股也会出现明显的上涨。

总结:我们上面讲解到了股票被ST的情况,如果个股出现重大违法的情况,退市风险较大,建议能够及时止损,而对于的其他的情况被ST的情况,大家可以选择两个时间段出局,第一个是在9月中下旬做高抛和次年1月份的高抛,如果其他时间段卖的话,很容易出现割肉在地板上,尽力把亏损降到最低。

作者: 傅海棠

东方经济学创立者、知名投资家, 鹤翔大宗商品贸易有限责任公司、智博商品信息咨询有限公司董事长 , 拥有最纯粹、最朴素的经济学思想和投资逻辑。有“农民哲学家”的称谓,对中国崛起的奥秘有深入的剖析,对经济的研究独树一帜,对“劳动创造财富”的财富论有深刻的见解。 是国内投资界的传奇人物,深谙大宗商品供求法则。不看任何技术图表、不做任何技术分析,倡导和实践产业调研、基本面分析,用“天道”思想理解分析市场、指导操作方向和节奏。2000年进入期货市场,2009年到2016年在期货市场实现5万到10亿的投资回报。 傅海棠,农民出身,曾养过六年猪,做过小贩,种过棉花、大蒜。海通期货笑傲江湖大赛明星获奖选手。2000年开始做期货,2009年到2010年18个月时间从5万起步做到1.2亿,是国内期货界的传奇人物,不看任何技术图表、不做任何技术分析,用“天道”思想理解分析市场、指导操作方向和节奏,拥有最纯粹最朴素的投资思想,有“农民哲学家”的称谓。

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