只有股灾才能买的公司,下次股灾闭着眼睛买!

股票投资是一个世界上竞争最激烈的市场,所有的顶尖高手都在里面摩拳擦掌,互相竞争,其中,既有大型机构投资者也有外资巨无霸;既有短线进出的大小游资,也有不同类型的散户;既有日内T0的快枪手,也有各种套利对冲策略的基金;

而很多人可能一直忙于交易,但不知道是否想过这样一个问题,股票都有哪几种类型呢?

要知道,不同类型的股票,他的流通盘不同,股东不同,行业不同,资金不同,那么股价的表现形式也不同。而只有你研究透不同类型股票的涨跌规律,从机构、游资、外资、散户、社会各个不同的视角去看股票和分析行业,才能摆脱个人视角的局限性。那么股票都有哪几种类型呢?其实并没有明确的定义,彼得林奇把股票分为六种类型,今天我们主要聊聊其中的一种,就是蓝筹股。

1、什么是蓝筹股呢?

蓝筹股起源于西方赌场,赌场中的筹码有三种颜色,其中蓝色最值钱,所以股票市场中将股票分红稳定的股票称为蓝筹股。

由于蓝筹股一般有比较稳定的业绩,所以会有固定的分红,股价走势也相对稳健,而蓝筹股之所以业绩稳健,是因为已经走过了成长股的道路,所以一般流通盘比较大、营收和净利润比较稳定这两个特征。

2、蓝筹股的股价,有什么规律?

由于蓝筹股盈利稳定,经营稳健,所以大部分蓝筹股,会在一个大平台震荡,长期股价增长速度取决于净利润增速。例如青岛啤酒2012年之后就再27~55之间大箱体震荡。

上图是青岛啤酒的日K线走势图,翻阅青岛啤酒的财务报表,公司从1992年以来,没有任何一年业绩出现亏损,2008年,公司扣非净利润6个亿(扣除非主营业务的利润增量,显示公司在主营业务上的盈利能力),2009年盈利12个亿,从此开始止步不前,去年的扣非净利润依然在13.47亿。公司经营稳健,已经走过的成长阶段的利润迅猛增长,后面不管经济周期如何,可以想象,青岛啤酒何难出现亏损,但正因为已经经过了利润快速增长期,股价增长也比较慢,这是蓝筹股的另一个典型特征。

3、蓝筹股适合何时买入?

股票的根本是公司,公司的根本是净利润,而股价,就是由净利润和估值构成,简单来说,公司盈利10个亿,市场给公司的估值20倍市盈率,那么公司市值就是10*20=200亿,如果市场疯了,热情很高,会给出30倍50倍的估值,公司的市值也水涨船高,但公司的净利润还是10个亿,如果观众们热情下去了,把估值降低,甚至可能出现公司盈利提升而股价下跌的情况。不过不用过于担心,这一般是处于泡沫破裂的阶段,大部分时候不会这样,而如何判断泡沫和泡沫之下的投资策略?可以关注我,我在后面会有空分享给大家,好了,前面说了公司的股价构成基本原理,那么蓝筹股该如何投资呢

答案是,系统性风险的时候!

因为,对于优质蓝筹股,不出现行业利空和系统性风险,是很难出现买入机会的,当出现系统性风险的时候,就是买入优质蓝筹股的机会。

根本原因,在于系统性风险的时候,每个人对手中的持仓都没有信心,因为之前可能因为各种原因涨,现在开始下跌了,亏钱就会引发恐慌的连锁效应,那么这个时候什么资产可以给人信心呢?当然是绩优蓝筹股。因为盈利稳定啊。

例如下图,2008年、2015年和2018年还有春节后受怡情影响导致的下跌,2008年金融危机,大盘再当年12月开始反转,而青岛啤酒再当年9月份就见到了最低点,开始探底回升。

同样,医药龙头恒瑞医药当年还是成长股,但已经表现出了蓝筹股的气质,金融危机期间股价几乎没有太大跌幅,2008年4月份就达到了全年最低点附近。

并且再2015股灾期间,更是表现亮眼,几乎没有回撤,只是在一个比较大的区间里横盘震荡,2016年熔断也没有出现新低。这些都是强势的特征。

为何如此强势?其实看一下财务报表就知道了,2014年以来公司的扣非净利润增速就一直维持再25%左右,利润增速是成长股的规模。

这一点不止A股,美股也是一样,1987年华尔街崩盘,买进什么股票你会放心?当时很多著名的投资者大胆抄底麦当劳可口可乐等消费蓝筹股。

之后长期持有,之所以买入这些,是因为他们是受经济影响最小的行业,试问,疫情会影响你夏天和啤酒吗?恐怕心情不好可能还会多喝几罐吧,同样也不会影响吃麦当劳,喝可口可乐

当然,具体情况具体分析,现实社会并不是上学,蓝筹股也不是一成不变的,如果企业经营策略不善,或者行业发生大变局,也会影响蓝筹股的地位,而蓝筹股经营有方,净利润快速增长,蓝筹股也可以再次表现出成长股的高成长性,股价也可以快速上涨,像2016年的格力电器。

各位投资者也可以分析下自己手中的个股,是否属于蓝筹股呢?本文对你有帮助欢迎点击关注,也可以在评论区留言。

本文所有信息仅供参考,在任何情况下,不构成对任何人的投资建议,亦不做交易和服务的依据。

作者: mt5

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