索罗斯和格罗斯一起警告负利率泡沫 - 2020年理财排行榜

索罗斯和格罗斯一起警告负利率泡沫

在长时间休整之后,索罗斯已经重新回归金融市场交易,他认为即将到来的“经济大麻烦”可能蕴藏巨大收益。

华尔街日报引述未具名知情人士的消息报道,索罗斯对全球经济前景心存担忧,担心巨大的市场变动可能即将到来。报道指出,索罗斯近期指挥了一系列大规模的看空交易,包括抛售股票和押注金价走强。

过去一段时间索罗斯已经不再从事日常交易,他重回投资市场标志着立场的重大转变!

索罗斯之前就曾对类似于2008年的灾难发出过警告。2011年9月在华盛顿的一个小组讨论上,他曾说希腊引发的欧债危机“比2008年的金融危机更为严重”。

索罗斯早就是卖空的高手,卖空就是要押注市场会下跌。他最为人所知的一战莫过于1992年9月狙击英镑。这场做空大战预计让索罗斯收获了10亿美元,也让世人永远记住了这个“打垮”英国央行的金融大鳄。

本世纪金融危机导致全球经济恶化,大多数投资者损失惨重,此前已宣布退休的索罗斯在2007年重新坐镇量子基金,当年的回报率就达到32%。

市场人士指出,未来一段时间内国际金融市场大事不断,包括英国脱欧公投、美联储(FED)加息悬疑愈发加大、美国总统大选、欧洲多国大选等,与此同时,全球经济前景依然充满变数,索罗斯或许又从中嗅到了投资良机。

格罗斯:负利率泡沫若破灭 灾难性将如超新星爆发

股市遭遇大鳄朴食,债市则被债王抛弃。

掌管着14亿美元杰纳斯全球无限制债券基金的“债王”比尔-格罗斯(Bill Gross)警告说,将数万亿美元以负利率投入债券市场的央行政策终最终会猛烈地产生相反效果。

72岁的格罗斯周四(6月9日)在杰纳斯资本集团推特账号上发文称,全球收益率已经达到了500年以来的最低水平。价值10万亿美元的负利率债券像是会在某天爆炸的“超新星”。

大质量恒星在生命的最后阶段会由于灾难性的爆炸而剧烈提高亮度,成为所谓的“超新星”并且爆炸会喷射出其多数的物质,殃及周围数光年的宇宙空间。格罗斯以此来形容负利率债券问题集中爆发,可见这一状况在他眼中,已经成为了全球经济的心腹大患。

一段时间以来,格罗斯都表示经济处于长达数十年的信贷扩张周期的终点,高潮就是负利率的出现。他认为这种情况是不可持续的。格罗斯认为,低利率不会促进经济增长,反而会因为投资者追求高收益而推动资产泡沫,这将惩罚诸如银行保险公司在内依赖利率的个人储户和行业。

今年,格罗斯的杰纳斯全球无限制债券基金股价上扬了72%,表现超出了72%的同行。自格罗斯从原来的东家太平洋投资管理公司以首席投资官身份离职后,自2014年10月起开始掌舵杰纳斯全球无限制债券基金,这家基金的回报率为2.2%。

今年5月,投资者向该基金追加了1.44亿美元投资,这是自2014年12月以来最大的一笔净流入资金。

股债双杀预言后

德国十年期国债利率0.03%,瑞士10年期国债利率0.00%,美国三大股指依旧在历史高点附近徘徊。遍及全球的持债者在全球范围量化宽松的背景下将钱给到了央行,美股投资者则对加息前夜的股票多头虎视眈眈。

今年,我们并非没有见过股债双杀背后的情况——黑色系金属成了涨停板敢死队的玩物,螺纹钢的交易量甚至超越了千万散户所在的大A股,现货金,黄金股成为唯一受追捧的资产。当全球范围的股票、债券遭到抛售,是否意味着大宗商品的超级周期渐行渐近?

华尔街日报的报道称,索罗斯买入了黄金和金矿股。而他的“老战友”,1992年和他一起做空英镑大赚10亿美元的对冲基金大佬Druckenmiller也持相同看法:对当前经济状况感到悲观,目前看空股市,认为只有黄金才值得投资。

今年稍早,据外媒报道称,索罗斯基金管理公司第一季度将其在美国股市的投资额减少了三分之一以上,并购入世界最大黄金生产商巴里克黄金价值2.64亿美元的股票。

监管申报文件显示,索罗斯基金管理公司上季度末的美股持股下降了37%至35亿美元。公司还披露持有105万SPDR黄金信托股份的看涨期权,这是跟踪黄金价格的交易所交易基金。

报道还指出,今年一季度,索罗斯旗下公司还购入105万份全球最大黄金上市交易基金(ETF)–SPDR Gold Trust,价值约1.235亿美元。

而格罗斯在6月2日的一份纪要中称,年投资回报率7.5%的时代已经成为了历史,投资者最终应当从市场下跌中保护本金或是利益。

格罗斯在纪要中写道,当前回报低,风险高,并且在某种情况下“聪明的投资人”必须知道我们正处在一个新时代,当前的情况要求投资者必须采用一种不同的投资方法。格罗斯认为避免或缩短企业贷款,买入而非抛出波动,用大量现金保持流动性,这些方法都是潜在的“消极”融资定位,这些手法在某种情况下可能会获得资本收益或至少能保本。(文章来源:环球老虎财经)

作者: 樊纲

樊纲,男,祖籍为上海市崇明县,1953年9月生于北京,经济学博士,北京大学汇丰商学院教授、中国社会科学院研究员,国家级有突出贡献的中青年专家;主要学术专长是理论经济学,长期从事经济学研究。
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